Fx Opções Físico Liquidação

Opções Contrato Settlements. Settlement é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando ele é exercido Exercício pode ter lugar voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato Está no dinheiro no ponto de expiration. Although liquidação é tecnicamente entre o titular de contratos de opções eo escritor desses contratos, o processo é realmente tratada por uma organização de compensação Quando o titular exerce, ou uma opção é automaticamente exercida, é A organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o detentor. A câmara de compensação, em seguida, seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos e emite-los com uma atribuição que obriga-os a cumprir os termos dos contratos O resultado final é basicamente o mesmo titular ou Compra ou vende o título subjacente, dependendo se é chamada ou colocar opções, eo escritor cumpre o oth Er fim da transação Há apenas uma outra parte no meio que, basicamente, certifica-se de todo o processo vai sem problemas. Se você está exercendo opções que você possui ou receber uma atribuição de contratos que você escreveu, essa parte do processo passa relativamente invisível e é Todos tratados pelo seu broker. There são dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidados quando liquidação física exercida e liquidação financeira Todos os contratos irá indicar qual forma de liquidação aplica Abaixo explicamos ambos estes tipos de liquidação e como eles work. Section Conteúdo Quick Links. Opções recomendadas Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Physical Settlement. Physical liquidação é a forma mais comum de liquidação Fisicamente liquidada opções são aqueles que envolvem a A entrega efectiva do título subjacente em que se baseiam. Por conseguinte, o detentor de opções de compra resolvidas fisicamente Se eles foram exercidos, enquanto o detentor de opções de venda fisicamente liquidada venderia o título subjacente. Opções habitualmente liquidadas tendem a ser estilo americano, ea maioria das opções de ações são fisicamente estabelecidas. Não é sempre obviamente quando se olha para as opções como eles são Listados se eles são fisicamente resolvidos ou dinheiro liquidado, por isso, se este aspecto é importante para você é bem vale a pena verificar se tem certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidado ou liquidado isn t particularmente relevante que muitas vezes Isso é porque a maioria dos comerciantes Não realmente exercício, mas sim tentar fazer seus lucros através de compra e venda de contratos. Liquidação de liquidação. Cash não é tão comum como liquidação física, e é tipicamente usado para contratos de opções com base em títulos que não são facilmente transferidos ou entregues para Exemplo, os contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities são tipicamente liquidados em dinheiro. O que significa que eles são liquidados automaticamente no vencimento se eles estão no lucro. Basicamente, se houver qualquer valor intrínseco em contratos no momento da expiração, então esse lucro é pago ao titular dos contratos nesse ponto. Os contratos estão no dinheiro ou fora do dinheiro, significando que não há nenhum valor intrínseco, então expiram sem valor e nenhumas trocas do dinheiro hands. Copyright 2017 - todos os direitos Reserved. The Scope da recomendação de FpML 5 3 inclui o modelo redesenhado do produto de FX desenvolvido pelo Modelando o Grupo de Trabalho MTF e FX da Task Force para torná-lo mais consistente com outras representações de produtos do FpML e para facilitar seu desenvolvimento adicional Como resultado deste trabalho, foram abordadas muitas questões originais de um modelo de 4 x. Um conjunto de componentes reutilizáveis ​​que Facilita o desenvolvimento de produtos foram definidos, para que os produtos FX existentes e futuros aproveitem estes blocos de construção para garantir que o modelo FX é coerente e fácil de manter, de acordo com o FpML bes T práticas. Extended a cobertura existente para incluir Moeda Moeda Depósitos. Racionalizado as restrições de modelos. Made uso da gramática para trazer dados relacionados together. Made melhor uso do esquema XML para simplificar as regras de validação. Em FpML 5 3 Recomendação os seguintes produtos FX são Covered. Basic FX Products. FX Spot e FX Forward incluindo assentamentos não-deliverable, ou NDFs. Simple FX Opção Produtos, incluindo recursos, dinheiro e liquidação física. European e American. Digital Options. Option estratégias várias opções simples. Além disso, o apoio Para o seguinte instrumento de mercado monetário também é provided. Term Depósitos, incluindo features. Money Money Depósitos. Dual Currency. Foreign troca single-legged instrumentos incluem spot e forwards fxSingleLeg contém uma entidade reutilizável que descreve os componentes comuns para FX mancha, frente e trocar as pernas dois Instâncias do componente exchangeCurrency a primeira moeda e a segunda moeda, uma corrente negociada opcional que indica qual A moeda foi negociada, quer uma componente de valor único para a transacção quer uma data de valor opcional por moeda trocada, um período de tempo opcional que aparece na Vista de Relatórios apenas denota o teor em que as duas moedas negociadas irão liquidar, uma única instância do componente exchangeRate E um componente facultativo nonDeliverableSettlement Nota Um confirmationSenderPartyReference opcional para a parte que está enviando o documento atual como uma confirmação do comércio é acomodado foi removido da economia do produto Ele será colocado no nível de comércio.8 2 3 Liquidação Não Entregável . A liquidação não-entregável é atendida dentro da estrutura de fatura única FX convencional, incluindo uma estrutura de informação opcional não-entregável que é usada para descrever um tipo particular de transação de FX forward que é liquidada em uma moeda única, por exemplo, Forward Este conteúdo identifica a moeda de liquidação acordada e descreve a data de fixação E tempo, bem como a fonte da taxa de liquidação que a fixação será baseada em A estrutura não-deliverable é mostrado abaixo. Um swap de câmbio é um único produto que combina dois negócios, quer spot forward ou forward forward O modelo FpML 4 x Permitiu qualquer número de trocas, mas o novo restringe a apenas dois No antigo modelo FX Swap foi um recipiente para outros produtos como uma estratégia No novo modelo é um único produto Um padrão FX swap contém apenas duas pernas, nearLeg e farLeg para indicar A ordem de data de valor Há uma variedade de tipos diferentes de swaps de FX no mercado swaps de valor de rodada padrão, swaps de overnight, swaps de lado desigual, swaps de forward-forward Todos os recursos que estão disponíveis dentro de componentes comuns para spot FX padrão e Operações de forward descritas anteriormente podem ser utilizadas na descrição de um swap de câmbio também.8 3 1 FX Swap Leg. Near e pernas longas são baseadas em um novo tipo FxSwapLeg e derivadas de uma perna de super-tipo a partir da qual todas as pernas de troca são Estendido e não é derivado de produto como em 4 x. Foreign modelo de opções de troca é completamente redesenhado em comparação com 4 x modelo que foi muito solto com muitos elementos opcionais independentes Ele não reforçar as relações entre elementos Os tipos de dados básicos utilizados para valores como as taxas Não tinha restrições, por exemplo, poderia ser negativo O modelo é projetado para trazer dados relacionados em conjunto e muitos elementos foram renomeados em linha com a convenção de nomenclatura FpML e MTF recommendations. Foreign opções de câmbio agora são mais consistentes com outros produtos opção FxOption tipo extends new Option base type - Um tipo que define as características comuns de opções - comprador e modelo de vendedor e derivado de um tipo de produto o tipo de opção poderia ser usado para re-fator outros tipos de opção Também inclui estruturas de exercício separadas para as opções europeias e americanas standard. FxOption estrutura agora pode Ser usado tanto para baunilha, bem como para a média e Barreiras opções que são representadas em fxOption como recurso S e não como produtos separados como em 4 xA baunilha fxOption identifica um estilo de exercício, a moeda de colocação e montante e moeda de chamada e montante, preço de exercício e informação premium O prémio é estruturado semelhante a uma moeda trocada para um comércio de câmbio convencional, Opcional, as informações de liquidação para o prémio pode ser anexado Além disso, existem procedimentos opcionais associados com o exercício, uma referência soldAs para permitir que a perspectiva do comprador vendedor para ser mais fácil de derivar eu comprar um put ou vender uma chamada, spotRate que este representa a corrente Taxa de mercado para um determinado par de moedas. Note o componente quotedAs foi removido como se fosse um elemento herdado realizado pelas versões eo grupo sentia que era confuso.8 4 1 Opção FX Exercise. Fx A estrutura do exercício americano inclui suporte adicional para o exercício múltiplo com limites opcionais Sobre o tamanho nocional. Physically liquidado Opções. Physically liquidado Opções - Definição. Physically Settled Opções são opções th Em condições de liquidação física. As Opções, ou opções fisicamente entregues, são opções com a característica de liquidação física Liquidação física significa o ativo real subjacente coberto pelos termos da opção É dada ao seu detentor quando a opção é exercida Isto é o oposto de Opções de Liquidação de Caixa onde apenas o lucro em dinheiro é entregue ao detentor em vez do próprio ativo subjacente. Este tutorial deve explorar mais detalhadamente o que são Fisicamente Opções Definidas, Em que são comumente encontrados e suas vantagens, bem como desvantagens. O que é liquidação no primeiro Place. Settlement em negociação de opções é o processo onde os termos de um contrato de opções são resolvidos entre o titular eo escritor em opções de negociação, o Titular é a pessoa que possui um contrato de opções e um escritor é a pessoa que vendeu o titular que o contrato de opções Se A liquidação num contrato de opções de compra envolve o titular do contrato de opções pagando o escritor pelo activo subjacente ao preço de exercício A liquidação num contrato de opções de venda envolve o detentor do contrato de opções vendendo o activo subjacente ao autor ao preço de exercício , O contrato de opções deixará de existir e todas as obrigações entre o titular eo escritor seria resolved. Settlement pode acontecer sob 2 circunstâncias Exercício voluntário pelo titular ou exercício automático após a expiração. O titular de uma opção de estilo americano poderia optar por exercer voluntariamente Suas opções a qualquer momento antes da expiração Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular eo escritor eo contrato de opções é resolved. Upon expiração de um contrato de opções, se o estilo americano ou estilo europeu é automaticamente exercido se estiver no dinheiro em Data de vencimento Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular eo escritor eo o Ptions é resolvido. Settlement Estilos e Physically Settled Options. Há duas maneiras principais em que as opções são liquidadas em opções de negociação Liquidação Física e Cash Settlement. Cash liquidação envolve apenas liquidar a perda de lucro em dinheiro entre o titular eo escritor sem a transferência De qualquer ativo real, assim como a liquidação de uma aposta. A liquidação física envolve a transferência do ativo real subjacente entre o detentor eo escritor como descrito acima e é o tipo mais comum de método de liquidação Na verdade, todas as opções de ações que são negociadas publicamente em Os EUA são fisicamente liquidados opções onde você realmente obter as ações se você exercer uma opção de compra e realmente começar a vender suas ações se você exercer uma opção de venda De fato, devido a esta característica, quase todas as opções fisicamente resolvidas são opções de estilo americano que você Começar a exercer a qualquer momento antes de expiration. Here s um exemplo do que acontece em um liquidação Fisicamente Assentado Options. Physically Opções liquidadas Exemplo AAPL está sendo negociada em 210 Você comprou um contrato de opções de compra da AAPL ao preço de exercício de 210 para 230.AAPL rallys para 240 e você decidiu exercer suas opções para comprar e manter ações da AAPL para investimento de longo prazo em O preço de 210 Ao exercício, as opções de compra deixam de existir e sua conta é creditada com 100 ações da AAPL ações compradas em 210.Physically liquidado opções - características. Opções liquidadas são o tipo normal de opções negociadas no mercado As opções são projetadas Para ser resolvido fisicamente desde o primeiro dia com opções liquidadas sendo uma inovação mais recente Porque você pode exercer opções fisicamente liquidadas para o ativo real subjacente e que há vantagens de possuir os ativos subjacentes inicialmente às vezes, as opções fisicamente estabelecidas tendem a ser americano Estilo Options. In fato, você pode t realmente dizer se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro ou uma opção fisicamente resolvido apenas olhando para as suas opções c Como regra geral, você deve ser extremamente cauteloso e verificar se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro com os sites das trocas relevantes ou clearinghouse se você está negociando qualquer índice, commodities ou opções de forex na maioria das vezes, se você estiver fazendo tais Negociações para lucros, ou não uma opção é uma opção liquidada em dinheiro não deve realmente preocupá-lo como você pode simplesmente vender as opções para o lucro. Vantagens de Fisicamente Settled Opções. A principal vantagem de Fisicamente Settled Opções em negociação de opções é que você é capaz Para possuir o ativo subjacente quando as opções são exercidas Pode haver vantagens para o exercício de suas opções de compra para o estoque subjacente, especialmente quando os dividendos são declarados. Desvantagens de opções fisicamente resolvido. Como opções fisicamente resolvidas são geralmente opções de estilo americano, tende a ser ligeiramente Mais caro do que Cash Settled Opções absolutamente nenhuma vantagem se você é um operador de opções que nunca pretendeu exercer as opções anyways. In m Ost instâncias, não haverá tanto Fisicamente Liquidado Opções e opções liquidadas em um único ativo subjacente.