Qual é a diferença As ações restritas e as unidades de ações restritas (RSUs) são coisas diferentes. "Unidades", que são usadas em uma variedade de diferentes instrumentos de remuneração de executivos, geralmente representam uma mensuração de direitos contratuais para ações de uma empresa. Muitas vezes, a medição é 1: 1, o que significa que cada unidade é trocada por uma ação de ações sobre o quotsettlementquot das unidades. No caso de RSUs, o montante de unidades que são ganhos pelo empregado vests semelhantes às disposições comuns de ações restritas. Os funcionários ganham unidades de acordo com as condições de aquisição do contrato e têm direito a trocar as unidades por ações ou dinheiro ou por uma combinação dos dois, dependendo dos termos do contrato. O estoque restrito, por outro lado, é uma concessão de ações que tem certas condições de aquisição, normalmente relacionadas à passagem do tempo e ao emprego continuado. O detentor tem o título legal da ação, que está sujeita ao direito contratual da empresa de recomprar se as condições de aquisição não forem cumpridas (isto é, o empregado fundador é encerrado ou sai da empresa). Usando um ou outro Quando uma startup implementou um plano de incentivo empregado que permite concessões de ações restritas ou unidades de ações restritas, o administrador do plano pode considerar um par de fatores diferentes na decisão de qual instrumento usar. Imposto de Renda Federal - propriedade, incluindo ações em uma empresa, aciona determinadas leis tributárias se for dada em troca de serviço a uma empresa. Isso resulta em imposto de renda sobre o valor justo de mercado das ações. Isso é particularmente preocupante para os funcionários da empresa privada, uma vez que sua capacidade de liquidar o estoque para atender sua carga tributária é limitada. O estoque restrito é ótimo quando a empresa tem pouco ou nenhum valor e o destinatário faz uma eleição 83 (b). Caso contrário, este instrumento pode resultar em enormes encargos fiscais sobre o destinatário do empregado. À semelhança de outras formas de compensação diferida não qualificada baseada em acções, tais como opções sobre acções. As RSUs permitem que o beneficiário adie o reconhecimento do lucro até o momento em que exerce seu direito contratual de ações, assumindo o cumprimento da 409A. Em uma empresa privada, o empregado pode estar em melhor posição para liquidar suas ações para pagar sua carga tributária. Os planos podem igualmente prever pagamentos em numerário, que excedam ou ultrapassem a carga fiscal do beneficiário, o que poderá atenuar essa preocupação. Tratamento de Acionistas - Outra consideração para a administração eo administrador do plano é se eles querem que os beneficiários se tornem acionistas da empresa. Destinatários de ações restritas normalmente têm pleno direito como acionista para cada uma das ações que detêm - se eles são investidos ou não. Uma vez que as UAN não são ações reais na empresa, mas sim um direito contratual a essas ações, o beneficiário da doação só adquire status de acionista quando, e na extensão, que a empresa liquida o direito com ações. O status do acionista é significativo, uma vez que os acionistas votam sobre questões importantes da empresa, têm direitos legais como acionistas minoritários e o número de acionistas pode afetar a capacidade de uma empresa permanecer privada. Os dois tipos de concessão comparar Restrito estoque sempre tem algum valor para você, mesmo quando o preço das ações cai abaixo do preço na data de concessão. Isso pode ajudá-lo a se sentir mais do impacto da riqueza (e dor de acionista) de aumentos e quedas em seu preço das ações. Exemplo: Sua empresa concede 2.000 ações de ações restritas quando o preço de mercado de suas ações é 22. No momento em que a concessão vests, o preço das ações caiu para 20. A subvenção é então vale 40.000 para você antes de impostos. Se, em vez disso, sua empresa conceder opções de ações com um preço de exercício de 22, ao adquirir elas não têm valor real, já que as opções estão submersas em 2 quando o preço da ação é de 20. Como as ações restritas possuem valor total na aquisição, Ações restritas que as opções de ações (consulte o FAQ sobre os índices de estoque e opções de ações restritas). Embora as opções subaquáticas (preço de mercado inferior ao preço de exercício) tenham pouco valor prático para você, as opções dão mais alavancagem em um mercado em alta do que ações restritas. Por outro lado, se sua empresa paga dividendos. Uma vantagem no estoque restrito é que ele pode pagá-los em suas ações restritas. Alerta: Enquanto a decisão de exercer opções de ações permite que você escolha quando você vai pagar impostos, com ações restritas você não pode controlar o calendário de tributação na mesma caminho. Portanto, é importante compreender o tratamento fiscal e os métodos de retenção. Valor depende do preço das ações em vesting, mesmo se o preço caiu após a concessão. O valor depende de qualquer aumento do preço das ações sobre o preço de exercício estabelecido na concessão. Nenhum pagamento necessário para receber as ações. Você paga o preço de exercício para comprar as ações. Com ações restritas (não com RSUs), você tem dividendos e direitos de voto de acionistas durante o período de aquisição. Você recebe dividendos e direitos de voto dos acionistas somente depois de adquirir as ações. Você possui as ações após a aquisição. Você possui as ações após o exercício. A renda é tributável na aquisição, a menos que você arquivou uma eleição da Seção 83 (b) para ser tributada sobre o valor na concessão (não disponível para RSUs). A receita de opção é tributável no exercício para NQSOs e na venda de ações para ISOs. Para fins contábeis, o valor justo da data de concessão é distribuído ao longo do período de aquisição e as ações não vencidas perdidas não são reconhecidas como despesa. A contabilização de ações de desempenho depende da meta (s) aplicada (s). Para fins contábeis, o valor justo da data de outorga é distribuído ao longo do período de aquisição. Opções subaquáticas são gastos, mas as opções não adquiridas perdidas não são. Para comparar a tributação de vários tipos de bolsas de ações, consulte este FAQ relacionados. Stock restrito é melhor do que opções de ações atualizado 20 de julho de 2016 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) Folha de despesas Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação Através de Stock Restrito Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como opções de ações. Mesmo que o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma concessão de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociadas em 8. Ações restritas concedidas quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o empregado que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de obter funcionários para possuir os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. assinala em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também são relatados para se deslocar para ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Existe uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este número Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Opções de Stock Restringido contra Opções de Stock Lapsed As opções e os prémios de acções são um bom benefício para os empregados, mas certifique-se de compreender como o seu trabalho. Às vezes, as empresas usam opções de ações ou ações restritas como uma forma de atrair talentos. Estas vantagens são oferecidas como parte de um pacote de compensação global. Prêmios de ações restritas Um prêmio de ações restritas é uma concessão de ações da empresa dada a um destinatário, normalmente um empregado. Geralmente, o destinatário não tem que pagar pelas ações, mas deve cumprir certos requisitos, como permanecer um empregado por um certo período de tempo, até que as restrições associadas com a atribuição de ações sejam levantadas. O período durante o qual os direitos dos destinatários são restritos é conhecido como um período de carência. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição, e o período de carência terminar, o beneficiário da concessão de ações é concedida a propriedade total das ações. Nesse ponto, as ações podem ser tratadas como ações ordinárias de ações. Opções de compra de ações As opções de ações funcionam um pouco diferente. Quando uma empresa concede opções de ações a um empregado, está dando a esse empregado o direito, ou opção, de comprar uma determinada quantidade de ações a um preço fixo em algum ponto no futuro. Prêmios de ações restritas geralmente não exigem que o destinatário para pagar as ações em questão, mas com opções de ações, o titular da opção deve pagar um preço predefinido para o estoque quando chega a hora de exercer essa opção. Os empregados que possuem opções de ações têm o potencial de lucrar se o valor de mercado de ações aumenta a partir do momento em que as opções foram emitidas. Imagine youre dada a opção de comprar 10 ações do estoque de sua empresa em 100 por ação após um período de três anos vesting. Se, nesse ponto, as ações valem 300 cada uma, você pode comprar suas 10 ações por apenas 1.000, embora o preço para que muitas ações é de 3.000. Depois de comprar suas ações, você está livre para mantê-los ou vendê-los com um lucro. Da mesma forma, se as ações valem apenas 50 no final de seu período de vesting, você não tem que comprá-los em uma perda. Você pode apenas deixar suas opções de ações expirar. Restringido stock lapso Como o nome indica, prêmios de ações restritas vêm com certas limitações. Uma vez que você está totalmente investido nessas ações e as restrições caducam, você está livre para tratar suas ações como ações ordinárias. Isso significa que você pode vendê-los ou transferi-los como entender. Opções de ações remanescentes Quando você recebe opções de ações, você deve exercer suas opções durante um determinado período de tempo. Se você deixar de exercer sua opção de comprar o estoque durante esse tempo, suas opções vão caducar. Neste ponto, essas ações não serão mais reservadas para você comprar a um preço predeterminado. Se você é dado um prêmio de ações restritas ou opções de ações, é importante que você entenda as nuances e exigências envolvidas. Você pode precisar tomar certas medidas para capitalizar sobre suas opções de ações ou prêmio, para estar atento ao seu calendário de aquisição e suas regras associadas. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria recolhida de uma fantástica comunidade de investidores. Quero ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento, em geral, ou nesta página, em particular. Sua entrada nos ajudará a ajudar o mundo a investir, melhor Envie-nos um e-mail para knowledgecenterfool. Obrigado - e Fool on Try qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitos por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
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